5月28日，京東物(wù)流正式在港上市，發行價爲每股40.36港元，募集資(zī)金淨額約爲241.13億港元，基石投資(zī)者包括軟銀、淡馬錫、Tiger Globa等機構。
京東物(wù)流登陸二級市場，物(wù)流行業的其他大(dà)玩家也都在資(zī)本市場上緊鑼密鼓。4月份，據傳極兔快遞完成一(yī)輪由博裕資(zī)本領投，紅杉資(zī)本和高瓴跟投的18億美元投資(zī)；順豐則在2月發出公告，拟定增募資(zī)不超220億元，用于新建鄂州民用機場轉運中(zhōng)心等項目，近期将募資(zī)額下(xià)調爲200億元。
顯然，物(wù)流公司正儲備彈藥以投入到新一(yī)輪軍備競賽中(zhōng)。
上一(yī)輪價格肉搏戰發生(shēng)在去(qù)年3月中(zhōng)旬，以極兔進軍中(zhōng)國爲标志(zhì)，物(wù)流市場随之硝煙四起，截至上個月，将義烏快遞單票價格打到了8毛錢。
殺敵一(yī)千，自損八百，價格血戰沒有赢家。極兔、四通一(yī)達乃至順豐的盈利狀況一(yī)片慘淡。
安信證券曾測算，極兔快遞單票收入約2.5元，單票成本約3.5元，單票虧損在1元左右。據Tech星球報道，極兔在10個月間，虧損200多億元。
四通一(yī)達中(zhōng)市占率最高的中(zhōng)通2020年全年快遞業務量達170億件，同比增長40%，淨利潤卻下(xià)滑了23.7%。
今年一(yī)季度，順豐營收426.2億元，同比增長27%，業務量同比增長44%，然而淨虧損達9.89億元，這是順豐2017年借殼上市以來首次單季虧損。
物(wù)流公司增收不增利，無疑是受到了價格戰影響。關于一(yī)季度巨虧，順豐就曾解釋，原因之一(yī)是特惠專配業務量增長迅猛，導緻存量客戶中(zhōng)的經濟型業務增長較快，公司電商(shāng)件毛利承壓。
據安信證券統計，從單票收入降幅來看，2020年中(zhōng)通-20.4%、韻達-29.8%、圓通-23%、申通-22.6%、百世-20.7%，今年一(yī)季度各家單票收入同比繼續下(xià)降，但相對有所收窄。
從各家單票物(wù)流收入和物(wù)流成本的差價來看，單票價格幾乎已經到了降無可降的階段。
4月，《浙江省快遞業促進條例(草案)》通過常務會議審議，草案規定，快遞經營者不得以低于成本的價格提供快遞服務。一(yī)眼望不到盡頭的價格戰總算有了模糊的終點線。
然而，政策并不會立竿見影，可以預見的是，在未來相當長一(yī)段時間内，以低價換規模，仍舊(jiù)是物(wù)流公司的競争主題。
即便參與價格戰，并不意味着能從他人碗中(zhōng)奪食，甚至于自家盈利有損，但可以肯定的是，一(yī)旦在價格上稍有放(fàng)松，便會被飛馳而過的對手奪走手中(zhōng)的果實，快遞囚徒困境仍将繼續。
“價格戰打到今年，已經進入到反噬快遞行業的階段。”物(wù)流行業專家楊達卿指出，快遞價格達到一(yī)定程度後，會反噬物(wù)流公司通過通過低價創造的規模效應。
圖源《楊達卿：極限壓力下(xià)的快遞生(shēng)存競合》
楊達卿出示的一(yī)組數據顯示，2017年-2020年，快遞行業業務量保持着25%以上的年增長率，但由于件均收入逐年下(xià)滑，行業收入年增長率在去(qù)年跌破20%。“這種發展路線是一(yī)種自殺式襲擊。”
“通達系和順豐的邊界正在消失。”一(yī)位物(wù)流行業人士表示，通達系也正在做冷鏈、航空、跨境，順豐也正加速發展經濟型快遞，邊界在模糊，競争在同質化，“能否在同質化競争之外(wài)找到新路，是每個公司都在考慮的問題。”
物(wù)流公司們在存量市場打得難解難分(fēn)，尋找增量市場，就成爲接下(xià)來物(wù)流行業的關鍵戰役。
縱觀物(wù)流行業，除了厮殺激烈的國内電商(shāng)件市場，物(wù)流公司還能向三端突圍，一(yī)是社區服務，二是跨境物(wù)流，三是産業物(wù)流。
盡管物(wù)流配送時效逐年提升，但近年來快遞不送貨上門的問題常爲用戶诟病。截止5月28日，在黑貓投訴搜索“快遞不上門”，共有2906條相關結果。
楊達卿指出，懶人配送越來越普遍的重要原因是，我(wǒ)國人口紅利已達極限，出現結構性招工(gōng)難、勞動力急缺等現象，快遞員(yuán)工(gōng)向外(wài)賣、即時跑腿等服務流轉，也造成快遞行業用工(gōng)不足的問題。
前述物(wù)流行業人士向字母榜分(fēn)析，一(yī)線城市快遞員(yuán)每天大(dà)概要送三四百單，快遞員(yuán)要達成單單送貨上門，每天大(dà)概就隻送70件貨，這意味着末端派送成本增加，物(wù)流價格要随之提升，而普通商(shāng)家大(dà)多無法負擔這種物(wù)流服務，“9塊9包郵的這些産品，基本都是要有普惠型快遞做支撐。”
物(wù)流的發展方向有兩端，一(yī)是效率，二是體(tǐ)驗，顯然在過去(qù)一(yī)兩年，物(wù)流公司的努力大(dà)方向都是效率。京東和順豐維持着較高的送貨上門率，但前者需要另交配送費(fèi)或商(shāng)品總額達到一(yī)定數額，後者的時效快遞也因物(wù)流成本較高而鮮少爲商(shāng)家使用。
在體(tǐ)驗和效率中(zhōng)尋求平衡，就成爲時下(xià)物(wù)流公司的重要課題，而注重體(tǐ)驗和注重效率的兩端正相對而行。
作爲快遞服務的末端補充，菜鳥驿站今年3月曾公布過一(yī)組數據，其日均處理包裹量相比2020年同期增長近2倍。在行業，随着快遞總量的提升，順豐也在去(qù)年推出了代收業務驿收發，爲用戶提供包裹暫存、代寄等服務。
而在用戶體(tǐ)驗端，是菜鳥看重的客戶價值。一(yī)位菜鳥内部員(yuán)工(gōng)透露，今年菜鳥OKR第一(yī)條就是“好服務”，菜鳥正加大(dà)投入，提升行業服務體(tǐ)驗。
今年4月，菜鳥驿站推出淘寶包裹按需送貨上門服務，首批開(kāi)啓城市爲北(běi)京、上海和杭州，該計劃将在全國範圍内陸續推廣。
根據服務規則，淘寶包裹入站後，用戶可自主選擇送貨上門或到驿站自提，送貨上門由菜鳥驿站站點提供，産生(shēng)的派送費(fèi)用，由淘寶補貼，而無論是送貨上門還是免費(fèi)保管，用戶均無需支付任何費(fèi)用。
這種服務正在解決了以往用戶反感的快遞不送貨上門的問題，也意味着打開(kāi)了社區物(wù)流、乃至同城物(wù)流的大(dà)門。
除了四通一(yī)達與順豐的邊界在消失，界限同樣在模糊的還有快遞和同城配送。
近一(yī)年來，各大(dà)互聯網公司紮堆擠進社區團購賽道，而近場零售發展必不可少的支撐就是社區物(wù)流。上述物(wù)流人士認爲，“社區物(wù)流的倉配可以衍生(shēng)出一(yī)種新的業态。”
去(qù)年年中(zhōng)，菜鳥驿站宣布升級爲數字化社區生(shēng)活服務站。簡單來說，就是除了收包裹和寄快遞以外(wài)，菜鳥驿站還将提供團購、洗衣、回收等服務。
順豐布局的驿收發，除了有包裹代存、代寄等服務外(wài)，還會提供送水、團購、送餐等服務。
顯然，社區服務市場，還有廣闊的空間可待挖掘。安信證券就指出，“我(wǒ)們認爲同城市場空間龐大(dà)，未來有望随着單量增長提升人均效能。”
事實上，除了消費(fèi)品物(wù)流，國内物(wù)流市場還存在産業物(wù)流這塊鮮少被注意到的物(wù)流市場。
楊達卿分(fēn)析，支撐物(wù)流經濟總費(fèi)用的是制造業物(wù)流，而非消費(fèi)物(wù)流，消費(fèi)品上遊環節存在相當長的物(wù)流鏈條，比如原材料采購。“消費(fèi)品物(wù)流環節的價值已經達到一(yī)定極限，很難再造更高價值，那就要向産業物(wù)流方向走。”
圖源《楊達卿：極限壓力下(xià)的快遞生(shēng)存競合》
現下(xià)，如FedEx、UPS等國際物(wù)流巨頭每年投入巨資(zī)購置飛機，布局綠色發展和低碳發展，楊達卿表示，“我(wǒ)們的物(wù)流企業也需要從價格競争回歸到價值競争，比如醫藥物(wù)流、冷鏈物(wù)流，以及其它高附加值産品的物(wù)流，都需要我(wǒ)們在市場轉型階段去(qù)開(kāi)拓。
而布局産業物(wù)流，需要通過雲計算、産業服務的手段實現，相較于以往單純疊加人力、拼價格的路線，顯然數字化路線創造的産業價值更高。
“許多雲南(nán)、貴州的水果爲什麽無法走出去(qù)，就是缺乏配套的物(wù)流服務體(tǐ)系。”楊達卿提及了一(yī)個案例，此前阿裏聯合秭歸賣橙子，就是通過供應鏈的數字化、标準化、品牌化，将農産品流通出去(qù)。“未來我(wǒ)們可能會看到雲南(nán)、昆明特色農産品走向全球市場，這就是價值競争帶來的，而不是單單走低價競争路線。”
“物(wù)流行業必須參與到整個生(shēng)産、經濟的轉型升級，必須做到能夠消滅庫存。” 2016年菜鳥在全球智慧物(wù)流峰會就提出，如果我(wǒ)們有先進的物(wù)流體(tǐ)系，能夠将生(shēng)産和制造業、和銷售、和消費(fèi)的體(tǐ)驗結合在一(yī)起，替物(wù)流行業真正的客戶，那些制造業者們考慮，讓他們沒有庫存，我(wǒ)們對社會的貢獻遠遠超過了送了一(yī)點點貨。
物(wù)流公司布局供應鏈的卡位戰早已開(kāi)始，自2019年，中(zhōng)通、圓通就陸續成立了多家供應鏈管理公司，菜鳥在供應鏈環節也已發力多年。
根據阿裏财報，在2021财年，剔除與阿裏巴巴集團關聯交易收入後，菜鳥實現收入372.58億元，同比增長68%；第四季度收入同比增長101%。一(yī)位接近菜鳥人士告訴字母榜，這些收入的重要組成就是面向商(shāng)家的智慧供應鏈服務，既包括電商(shāng)商(shāng)家，還有制造業商(shāng)家，比如在中(zhōng)山、義烏等制造業産業帶，開(kāi)原産地倉。
在倉配供應鏈體(tǐ)系中(zhōng)，中(zhōng)小(xiǎo)商(shāng)家往往隻有單一(yī)倉庫，沒有分(fēn)倉布局，市場上能體(tǐ)系化、普惠型倉配服務的公司較少。
此前據媒體(tǐ)報道，義烏一(yī)家塑料制品廠，生(shēng)産的幾乎都是低于5毛錢的産品，一(yī)個開(kāi)箱器甚至隻賣2毛錢，還全國包郵，而這些低價包郵的小(xiǎo)商(shāng)品，一(yī)年能帶來一(yī)個多億的利潤。
而這家塑料制品廠得以實現高額利潤的關鍵就是，他們将供應鏈環節交給了菜鳥供應鏈，省去(qù)了倉儲與發貨環節，節省了自建倉庫，雇傭打包員(yuán)、分(fēn)揀員(yuán)等員(yuán)工(gōng)的成本。
除了國内的社區服務、産業服務、智慧供應鏈外(wài)，事實上，跨境物(wù)流還存在着巨大(dà)的市場空白(bái)。
據海關統計數據，2020年中(zhōng)國跨境電商(shāng)進出口總額爲1.69萬億元，增長31.1%。其中(zhōng)，出口1.12萬億元，增長40.1%。
字母榜此前在《在海外(wài)，時間是中(zhōng)國物(wù)流公司的朋友》一(yī)文中(zhōng)就曾指出，相比與國内市場價格、時效的标準化，比如國内個人寄件12元/kg起、電商(shāng)件低至1元/件的寄件價格，跨境物(wù)流價格長期處于時效與價格難以兩全的局面中(zhōng)。
據此前艾瑞咨詢統計，以300g包裹出口北(běi)美爲例，商(shāng)業快遞時效最有保障，往往在2-7個工(gōng)作日内送達，但價格高至110-120元，顯然這不适用于大(dà)多數外(wài)貿商(shāng)家；各國郵政價格在50-80元不等，物(wù)流時效則在10個工(gōng)作日以上。
而跨境物(wù)流的進化無非向兩端走，一(yī)是降價，二是提速，另外(wài)就是将這種高質量的服務标準化。
物(wù)流公司對海外(wài)市場的争奪已經開(kāi)始。早在數年前，如圓通、順豐等公司就開(kāi)始布局海外(wài)物(wù)流，菜鳥也從2018年開(kāi)始在全球多地建立世界級物(wù)流樞紐，陸續在中(zhōng)國香港、馬來西亞吉隆坡、比利時列日等地啓動建設eHub（數字貿易中(zhōng)樞）。
而目前，跨境物(wù)流市場的競争價格和時效已經進入到“5美元10日達”階段，這正是由于菜鳥在去(qù)年7月推出了這項服務。
5美元指主流跨境包裹（一(yī)般在300g-350g）單均物(wù)流費(fèi)用，适用于中(zhōng)高價格段的商(shāng)品（常見客單價在8美元以上），會在10個工(gōng)作日内送達。
“‘5美元10日達’會成爲未來跨境物(wù)流的标準服務。”當我(wǒ)們講标準服務，也就意味着，任何玩家要來這個賽道競争，必須要達到這個标準。”菜鳥網絡AE物(wù)流事業部跨境解決方案負責人唐國華曾向字母榜表示。
但顯然，除了菜鳥的海外(wài)物(wù)流較成體(tǐ)系外(wài)，其他物(wù)流公司的跨境産品仍有相當大(dà)的提升空間。
“國内物(wù)流企業的價格戰發展到了一(yī)個極緻階段，但全球市場還有許多人沒有享受到國内的這種快遞服務。”楊達卿表示，“如果我(wǒ)們的物(wù)流公司還繼續打價格戰，沒有資(zī)金購置飛機、建海外(wài)倉，未來幾年，在物(wù)流市場就更會被FedEx、UPS這些企業‘卡脖子’”。
對物(wù)流企業而言，在價格戰之外(wài)，尋找新服務、新增量才是出路。